Uzticības vērta
Kriptovalūtas piedzīvo krīzi, bet daudzas pasaules lielākajām finanšu iestādes joprojām uzticas to pamatā esošajai tehnoloģijai kā labākajam veidam labu attiecību veidošanai ar klientu – un savā starpā.
“Vienmēr būs kāda jauna maksājumu tehnoloģija,” saka pasaulē otras lielākās kredītkaršu kompānijas vadītājs Maikls Mībahs. “Vispirms bija kartes, kas izmantoja ISO 8583 [ISO numuri attiecas uz starptautiskajiem standartiem] ziņojumapmaiņas tehnoloģiju, kura ir 50 gadus veca, tad ar ISO 20022 iespējami kļuva reāllaika maksājumi. Un tad parādījās blokķēde, un mēs sev jautājām – labi, kādu problēmu tā atrisinās? Ir vesels saraksts aktuālu problēmu, ko var atrisināt blokķēde.”
Janvāra beigās Mībahs (55) analītiķiem un akcionāriem teica, ka viņa uzņēmumā “tokenizētu” (tokenizēšana – sensitīvu datu aizstāšana ar unikāliem identifikācijas simboliem, kas saglabā visu būtisko informāciju par datiem, neapdraudot to drošību) darījumu skaits mēnesī pārsniedzis divus miljardus – tas ir 38 % pieaugums gada laikā – un Mastercard digitālos maksājumus iespējojis 110 valstīs. Kur ir lielais ieguvums? Mazāk krāpšanas.
Mastercard tokenizācija nozīmē 16 ciparu skaitļa uz plastikāta kredītkartes nomaiņu katrā darījumā ar īpaši drošu, unikālu digitālu ierakstu, neatklājot jūsu identitāti ar kredītkartes numuru. Šis risinājums vēl nav pieejams blokķēdē, bet Mastercard pašlaik strādā ar bankām un tirgotājiem, lai tokenizētu dažādus aktīvus, ieskaitot noguldījumus, kas tiks izsekoti vairākās publiskās un privātās blokķēdēs. “Tokenizēt jūs varat, ko vien vēlaties,” saka Mībahs. “Es domāju, ka drīz mēs dzīvosim pasaulē, kurā viss tiks tokenizēts un pārraidīts drošā veidā.”
Mastercard ir viens no 22 finanšu uzņēmumiem, kas iekļuva Forbes 2023 Blokchain 50 sarakstā. Miljardiem dolāru vērtie uzņēmumi tehnoloģiju izmanto reāla labuma gūšanai. Mastercard ir arī prototipisks korporatīvais starpnieks. Pērn, iekasējot no tirgotājiem nodevas par palīdzēšanu klientiem tērēt pašiem savu naudu, tas guva 22 miljardus dolāru lielus ieņēmumus un desmit miljardu peļņu. Citiem vārdiem, Mastercard ir tieši tāda veida kompānija, kādas ienīst kripto fanātiķi.
Tomēr tai uzticas miljoniem tirgotāju visā pasaulē. Un pēc Web 3 nebeidzamajiem skandāliem, krāpšanas gadījumiem un blēdībām uzticība ir tieši tas, kas nozarei nepieciešams. Saredzot iespēju, stabilas un labi zināmas publiskajā tirdzniecībā esošas kompānijas, ieskaitot BlackRock, JPMorgan un Fidelity, ir kļuvušas par dažiem lielākajiem šīs tehnoloģijas izmantotājiem.
“Kas ir nepieciešams, lai blokķēde būtu kaut kam piemērota,” jautā Mībahs, kura uzņēmums pērn apgrozībā laida 35 kriptodraudzīgas debetkartes un kredītkartes. “Tā izrādījās piemērota tradicionālajiem maksājumiem, jo cilvēki uzticas pieredzei, viņi uzticas datu privātumam un tam, ka viņi netiks piekrāpti.”
Citi tradicionālo finanšu kompāniju vadītāji tam piekrīt un arī pievēršas kripto. Decembrī Goldman Sachs vadītājs Deivids Solomons uzrakstīja rakstu Wall Street Journal ar virsrakstu Blokķēde ir daudz vairāk nekā kriptovalūta. Volstrītas ikoniskākās firmas vadītājs brīdināja pēc Sema Bankmena-Frīda FTX fiasko nenoraidīt šo tehnoloģiju. Viņa argumenta būtība? “Tādas regulētas finanšu iestādes uzraudzībā kā mūsējā blokķēdes inovācijas var plaukt un zelt.”
Lielās bankas, piemēram, Goldman, lielā mērā ir izvairījušās tieši ieguldīt kriptovalūtās, bet klusām strādājušas ar to pamatā esošo tehnoloģiju. “Mēs redzam milzīgas komerciālas iespējas,” saka Goldman Sachs digitālo aktīvu vadītājs Metjū Makdermots. Novembrī viņa 70 cilvēku lielā komanda sadarbībā ar Santander un Société Générale realizēja 100 miljonu eiro obligāciju piedāvājumu Eiropas Investīciju bankai. Process aizņēma tikai 60 sekundes. Parasti šāda obligāciju pārdošana ilgst apmēram piecas dienas.
“Ir cilvēki, kuri vēlētos turpināt tirdzniecību kriptovalūtu tirgū, un mēs labprāt palīdzētu, izmantojot atvasinātos instrumentus vai opcijas,” piebilst Makdermots. Viens spēcīgs pierādījums, kas apliecina uzticamības vērtību – 2022. gada septembrī tādas neregulētas kriptovalūtu biržas kā Binance, Huobi un OKX piedzīvojuma darījumu apjoma samazinājumu par vairāk nekā 25 %, kamēr Čikāgas ļoti uzraudzītā nākotnes darījumu (futures) birža CME Bitcoin fjūčeros tajā pašā laikā piedzīvoja 62 % un Ethereum fjūčeros 80 % pieaugumu.
Arī Fidelity, pārpludinot Instagram ar reklāmām par gaidāmo Fidelity Crypto, izmanto kriptovalūtu krīzi. “Pierakstieties agrās piekļuves sarakstā, lai tirgotos ar Bitcoin un Ethereum!” aicina viena reklāma. Vai: “Sāciet ar vārdiem, kurus zināt, ieguldiet ar vārdu, kuram varat uzticēties.”
ASV vecākā banka – 238 gadus vecā BNY Melon – jau piedāvā ASV aktīvu pārvaldītājiem digitālo aktīvu uzglabāšanu un nodrošina back-office pakalpojumus 19 biržā tirgotiem Kanādas kripto ETF un akcionāru kopieguldījumu fondiem.
Tāpat kā Deivids Solomons no Goldman, arī BNY Mellon vadītājs Robins Vinss vērsās pie avīzēm, lai paziņotu par savas bankas nopietnajiem kripto plāniem. Decembrī publikācijai Financial Times bija nosaukums Laiks pārvērtēt kripto iespējas.
JPMorgan vadītājs Džeimijs Daimons (66) vēl aizvadītajā rudenī kriptovalūtas dēvēja par “decentralizētām Ponzi shēmām”, bet viņa baņķieri, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, ir smagi strādājuši, lai kopš 2020. gada izpildītu atpirkšanas līgumus 550 miljardu dolāru vērtībā.
“Nākamā tirgus un vērtspapīru paaudze būs tokenizācija,” DealBook konferencē novembrī apgalvoja pasaules lielākā aktīvu pārvaldnieka (8,6 triljoni dolāru) BlackRock vadītājs Lerijs Finks. Pagaidām BlackRock pārsvarā darbojas kā pakalpojumu sniedzējs atsevišķiem kripto uzņēmumiem. Lai ar uzņēmuma portfeļa pārvaldības programmas Aladin starpniecību piedāvātu tūkstošiem institucionālo investoru un kapitāla pārvaldītāju, kas ir BlackRock klienti, piekļuvi Bitcoin un citām kriptovalūtām, uzņēmums sadarbojas ar Coinbase. Kā stabilajai kriptovalūtai Circle (USDC) paredzētu nodrošinājumu BlackRock valsts parādzīmēs vēl uzglabā 34 miljardus dolāru.
Tradicionālas finanšu iestādes pārliecinoši virzās uz to, lai aizstātu kriptogrāfijas jaunuzņēmumus, tomēr kripto industrijas pūristu vidū pastāv bažas par blokķēdes tehnoloģijas nākotni. Piemēram, Web 3 evaņģēlisti mīl atvērto kodu, decentralizētas publiskās blokķēdes, bet lieli uzņēmumi un totalitāras valstis dod priekšroku privātām blokķēdēm, jo tās piedāvā lielāku kontroli. Un to nav mainījis arī fakts, ka dažas lielas privātās blokķēdes ir cietušas iespaidīgas neveiksmes. 2020. gadā bijušais Blockchain 50 saraksta dalībnieks Honeywell, lai tirgotu jaunas un lietotas lidmašīnu detaļas, sāka lietot privāto blokķēdi Hyperledger Fabric. Attīstība tika apturēta 2022. gada novembrī. Maersk un IBM pēc 19 darbinieku noalgošanas un vairāk nekā četru gadu iztērēšanas novembrī pārtrauca izmantot savu TradeLens – globālāspiepgādes ķēdes blokķēdi.
Publiskās blokķēdes piedāvā tādas priekšrocības kā ātrums un zemākas izmaksas. Privātā kapitāla pionieris KKR, kura fonds pārvalda aktīvus 496 miljardu dolāru vērtībā, nesen savu četrus miljardus dolāru lielo Health Care Strategic Growth Fund nodeva pārvaldīšanai blokķēdei Avalanche. Tā ir publiska blokķēde, kas spēj veikt 4500 darījumu sekundē (Ethereum joprojām spēj tikai 15). Avalanche lieto arī CME Group un maksājumu kompānijas FIS un Mastercard.
Ķīnā kriptovalūtas un to iegūšana ir aizliegta ar likumu, bet blokķēdei ir nozīmīga loma prezidenta Sji Dzjiņpina valsts attīstības stratēģijā Vision 2035. Neviena no Ķīnas izmantotajām blokķēdēm nav publiska. Ķīnas blokķēžu tehnoloģiju bāze, tostarp tās Blockchain based Service Network (BCN), kas tiek dēvēts par digitālo Zīda ceļu un savieno (un uzrauga) vairākas blokķēdes, ievērojami apsteidz blokķēdes attīstību ASV.
Pirms diviem gadiem Blockchain 50 dalībnieks China Construction Bank uzbūvēja platformu, kas apiet SWIFT – visplašāk izmantoto starpbanku sistēmu līdzekļu pārskaitīšanai. Tā nesen laidā klajā milzu kredītu pārskata sistēmu, kas bankas filiālēm un meitasuzņēmumiem ļauj dalīties ar informāciju, vienlaikus ievērojot valdības konfidencialitātes noteikumus. Banka jau ir izmantojusi savu blokķēdi, lai diviem miljoniem klientu kredītos izsniegtu 4,2 miljardus dolāru, un līdz 2025. gadam cer sasniegt 700 miljonu lielu auditoriju. Līdz ar China Construction Bank vēl pieci Ķīnas uzņēmumi, ieskaitot Tencent, Webank un Alibaba Ant Group, ir iekļauti šā gada Blockchain 50 sarakstā.
Mastercard vadītājs Maikls Mībahs uzskata, ka kriptovalūtu nedienas patiesībā varētu paātrināt jaunās tehnoloģijas ieviešanu. “Būs aizvien vairāk tradicionālo spēlētāju, un parādīsies regulatori, lai novērstu riskus,” viņš saka. “Tā ir recepte, lai blokķēde kļūtu par galveno tehnoloģiju. Es domāju, ka nesen piedzīvotā kripto vētra to veicinās.”
Blokķēdes neveiksmes
Kriptovalūtām šis ir bijis grūts gads. Arī blokķēdes nav saudzētas. Lūk, dažu lielu kompāniju blokķēdes, kuru izstrādāšana vai izmantošana ir pārtraukta.
A.P. Moller-Maersk
Maersk un IBM kopīgi izstrādātā blokķēdes programma TradeLens sāka darboties 2018. gadā. Tās uzdevums bija samazināt konteineru izsekošanai nepieciešamo laiku un dokumentu kaudzes, taču izrādījās, ka nav iespējams panākt nepieciešamo sadarbības līmeni starp konkurentiem un valstīm. Tādēļ Maersk blokķēdi slēgs.
Australian Securities Exchange (ASX)
Piecus gadus cenšoties radīt blokķēdes aizstājēju savai novecojušajai norēķinu sistēmai, Austrālijas galvenā birža novembrī pārtrauca izstrādi, jo Accenture atklāja būtiskus trūkumus blokķēdes dizainā. ASX šajā projektā zaudēja 170 miljonus dolāru.
Honeywell
Rūpnieciskais konglomerāts izmantoja blokķēdi, lai digitalizētu lidmašīnu ierakstus un tirgotos ar lietotām un jaunām lidaparātu detaļām vietnē GoDirect Trade. Projekta attīstīšana novembrī tika pārtraukta, un darbinieki, kas strādāja pie projekta, ir pametuši kompāniju.
Silvergate Bank
Uz kriptovalūtām orientētā banka neveiksmi piedzīvoja līdz ar FTX. 2022. gada laikā noguldījumi tajā samazinājās no 14,7 līdz 3,8 miljardiem dolāru. Silvergate atlaida 40 % darbinieku un zaudēja gandrīz miljardu dolāru. Tā arī norakstīja no Meta iegādāto Diem kriptovalūtas projektu.